CAS Corporate Finance HWZ

Einordnung zentraler Corporate-Finance-Fragestellungen in die strategische Unternehmensführung; Aufgaben, Verantwortlichkeiten und Rollenprofile des CFO sowie Erfolgsfaktoren und typische Fallstricke im Finanzmanagement. Ergänzend werden Corporate Governance, Principal-Agent-Konflikte, Kontrollmechanismen, Eigentümerstrukturen sowie Shareholder- und Stakeholder-Orientierung behandelt.

Auf- und Abzinsung von Cashflows, Bar- und Endwerte, Annuitäten und ewige Renten sowie nominale und reale Zinssätze. Die Teilnehmenden bewerten Anleihen, analysieren den Zusammenhang zwischen Preis, Kupon und Rendite und berücksichtigen Bonität, Ratings, Credit Spreads und Ausfallrisiken.

Strukturierte Analyse von Bilanz, Erfolgsrechnung und Cashflow- Statement. Im Zentrum stehen die Beurteilung der finanziellen Performance, die Free-Cashflow-Logik, relevante Finanzkennzahlen und Value Drivers sowie die fundierte Interpretation von Geschäftsberichten.

Bewertung von Unternehmen mit markt- und fundamentaldatenbasierten Verfahren. Behandelt werden Aktien- und Kapitalmärkte, Peer-Group-Auswahl, Multiples, Discounted-Cashflow-Logik und Price-Earnings-Ratios sowie die kritische Interpretation Einordnung von Bewertungsunterschieden und methodischen Grenzen.

Analyse des Zusammenhangs zwischen Risiko und erwarteter Rendite, Diversifikation sowie systematischem und unsystematischem Risiko. Die Teilnehmenden wenden das Capital Asset Pricing Model an, bestimmen Eigen- und Fremdkapitalkosten und berechnen den Weighted Average Cost of Capital (WACC) als Grundlage für Bewertung und Investitionsentscheide.

Vergleich von Eigen- und Fremdkapital sowie Einordnung unterschiedlicher Finanzierungsinstrumente und Finanzmarktmechanismen. Vertieft werden Kapitalstrukturtheorien, Financial Leverage, steuerliche Effekte der Fremdfinanzierung, der steueradjustierte WACC sowie Dividenden- und Ausschüttungspolitik.

Anwendung der Kapitalwertmethode und weiterer Entscheidungskriterien auf einzelne und konkurrierende Investitionsprojekte. Szenario-, Sensitivitäts- und Break-even-Analysen machen Unsicherheiten und Werttreiber transparent;. Realoptionen erweitern die klassische Investitionsrechnung um strategische Flexibilität. Ergänzend werden Cash Conversion Cycle, Bestände und Forderungsmanagement behandelt.

Strategische Logik und vollständiger Ablauf einer M&A-Transaktion von Target-Auswahl, Verhandlung und Due Diligence über Synergien und Deal-Strukturierung bis zur Post-Merger-Integration.Strategische Logik und vollständiger Ablauf einer M&A-Transaktion – von Target-Auswahl, Verhandlung und Due Diligence über Synergien und Deal-Strukturierung bis zur Post-Merger-Integration. In einem integrierten Excel-Modell werden Kaufpreis, Finanzierung, Synergien, Unternehmenswert, Transaktionsrendite und Sensitivitäten analysiert.

Rolle, Auftrag und Verantwortung der Wirtschaftsprüfung sowie Erfolgsfaktoren einer effizienten Zusammenarbeit. Praxisfälle beleuchten Prüfungsplanung, Kommunikation, Dokumentation, Audit Committee und typische Herausforderungen. Zudem werden Digitalisierung, Data Analytics, künstliche Intelligenz und ESG Assurance in derim Kontext der Wirtschftsp Prüfung eingeordnet.

Geschäftsmodelle und Investitionslogiken von Private Equity und Venture Capital, Fondsstrukturen sowie Rollen von General und Limited Partners. Vertieft werden Leveraged Buyouts, Finanzierung und Werthebel, Value Creation Plans, Performance Management und wertmaximierende Exit-Strategien.

Ursachen und Handlungsfelder, Liquiditäts- und Cash-Management in der Krise, finanzielle und operative Restrukturierung,Finanzielle Restrukturierung, Operative Restrukturierung, Turnaround Management, Praxisbeispiele und Lessons Learned.

Aktuelle Entwicklungen wie ESG und Sustainable Finance, regulatorische Anforderungen und ESG-Kennzahlen, künstliche Intelligenz, Predictive Analytics und automatisierte Entscheidungsunterstützung sowie Digital Assets, Tokenisierung und Blockchain-Anwendungen im Corporate Finance.

Eine integrative Übung verknüpft die Inhalte des CAS und stärkt die Fähigkeit, komplexe finanzielle Fragestellungen strukturiert zu beurteilen, Annahmen kritisch zu hinterfragen und Empfehlungen adressatengerecht zu begründen und zu präsentieren.